Toca medir los avances en materia de inclusión financiera y entender los alcances del crédito hipotecario como reflejo de desarrollo económico y social, calidad del empleo y movilidad social
Por Horacio Urbano
Inclusión financiera…
Mejorar el alcance de las políticas de vivienda exige crear condiciones que permitan que cada vez más mexicanos tengan acceso al crédito que necesitan para cumplir el sueño de tener su propia casa.
Un crédito que posiblemente tenga que complementarse con un subsidio o con los apoyos que pueda ofrecer algún programa gubernamental… Sí… Todo suma… Pero reconociendo que no hay programa de vivienda que florezca sin el grado de inclusión financiera que permita que cada vez más personas tengan acceso al crédito que mejor responda a sus necesidades y posibilidades.
Inclusión financiera… El reto es elevar los niveles de inclusión financiera, y hacerlo no solo en el promedio nacional, porque este dato refleja las capacidades de estados en que la fortaleza de sus economías se traduce en trabajadores con niveles de ingresos y prestaciones que les facilitan el acceso a un crédito, sino considerando también aquellas entidades en que la debilidad de las economías es el gran detonante de la pobreza y la falta de inclusión financiera.
Porque para que haya crédito hipotecario se necesitan una demanda real, formada por trabajadores que quieran y puedan contratar y pagar un crédito, instituciones financieras interesadas en otorgar esos financiamientos, y condiciones que atraigan el interés de esas instituciones, y les ofrezcan condiciones adecuadas para operar.
Toca medir los avances en materia de inclusión financiera y entender los alcances del crédito hipotecario como reflejo de desarrollo económico y social, calidad del empleo y movilidad social.
Es aquí donde hay que decir que estados como Jalisco y Nuevo León son los mayores mercados de crédito hipotecario del país, lo que evidentemente no es una casualidad, sino resultado de economías potentes, que generan empleos bien pagados y con las debidas prestaciones, que permiten que sus trabajadores tengan mayores niveles de inclusión financiera que sus colegas del resto del país, pero además han construido un entorno favorable a la inversión y al mercado del financiamiento.
No es sorpresa que Jalisco y Nuevo León sean líderes en todos los indicadores que definen el marcado del crédito hipotecario, lo mismo número de operaciones, que inversión total, que índices de cartera vencida, o crecimiento de todos los anteriores.
Y tampoco lo es que en esa clasificación ocupen los peores lugares entidades como Chiapas o Tabasco, en que la debilidad de sus economías y políticas públicas, se traduce en bajos niveles de inclusión financiera, trabajadores mayoritariamente de sectores informales, con salarios por debajo del promedio nacional, y en muchos casos sin prestaciones, y por entornos poco propicios para atraer inversiones y otorgar crédito.
Por eso no es sorpresa que de acuerdo con datos al cierre de marzo de este 2026 de la Asociación de Bancos de México, Nuevo Leon registre un índice de morosidad hipotecaria de apenas 1.42%, muy superior al promedio nacional, que ubicándose en 3.11%, se encuentra muy en línea con parámetros de excelencia del sistema financiero internacional.
Y para acabar de entender las implicaciones de la fortaleza de las economías locales en los procesos de inclusión financiera y acceso al crédito hipotecario, basta con ver qué entidades acompañan a Nuevo León en el cuadro de honor de calidad de cartera hipotecaria, considerando para ello, sus indices de mora.
Es así, que las 12 entidades cuyo indice de morosidad se ubica por debajo del promedio nacional son, en orden alfabético: Aguascalientes (2.16%), Baja California (2.05%), Baja California Sur (2.46%), Chihuahua (2.08%), Ciudad de México (2.42%), Guanajuato (2.95%), Jalisco (2.79%), Michoacán (2.48%), Querétaro (2.27%), San Luis Potosí (2.42%) y Zacatecas (2.43%).
Estos son los buenos… Donde evidentemente hay mayor colocación hipotecaria, sea total, o respecto a su población… Y donde evidentemente hay mejores niveles de inclusión financiera.
Las otras 20 entidades registran índices de mora hipotecaria por encima del promedio nacional, la mayoría de ellas en niveles manejables, pero veamos ahora aquellas que registran índices de cartera vencida que encienden los focos rojos al duplicar el promedio nacional.
En este cuadro de horror, con índices de mora hipotecaria superiores a 6.22%, se ubican, en orden descendente, hasta llegar al peor: Morelos (6.44%), Chiapas (7.24%), Tlaxcala (7.60), y, en el último lugar de la lista, con un espantoso índice de morosidad hipotecaria de 7.69%: Guerrero.
Fácil entender por que la banca tiene mayores metas de colocación hipotecaria en Nuevo León, y por qué ese interés disminuye notablemente cuando le hablan de Guerrero.
Ojo, no perdamos de vista que la desaceleración de la economía se hace sentir también en los indicadores de calidad de la cartera hipotecaria de la banca, que registraba 2.90% al cierre de marzo 2025, y que ya se ubicaba en el mencionado 3.11% al cierre de marzo 2026.
Y ya entrados en gastos, hay que señalar que así como hay estados que reportaron mejoras en sus indices de morosidad hipotecaria, comparando cierre de marzo 2025, con cierre de marzo 2026, como Oaxaca (-0.05%), Durango (-0.16%), Morelos (-0.24%), Veracruz (-0.29%), y Chiapas (-0.38%), también encontramos otros que en el mismo periodo registraron alzas preocupantes en el mismo indicador, como son Guerrero (+0.84%), Sinaloa (+1.17) y Quintana Roo (+1.22%).
Y claro… Para completar el análisis hay que señalar en qué estados se reportan los mejores y peores desempeños en materia de colocación hipotecaria.
Empecemos por decir que en los primeros tres meses del año el sistema bancario nacional colocó apenas 32 créditos hipotecarios en Tlaxcala… Otros 51 en Campeche y 73 en Oaxaca… Créditos que en términos de inversión representan, respectivamente, 45 millones de pesos (mdp), 89 mdp y 163 mdp.
Ufff. Tres estados reportan apenas 156 créditos hipotecarios en tres meses… Hay más Oxxos en mi colonia…
Sobra decir lo que estos números significan en términos de inclusión financiera, desarrollo económico y social, calidad del empleo y movilidad social.
En abierto contraste, las tres entidades en que más créditos e inversiones hipotecarias se colocan son: Ciudad de México, con 2,433 créditos, que representan una inversión de 8,561 mdp; Nuevo León, con 2,776 créditos, que valen 8,286 mdp, y por Jalisco con 3,116 operaciones, por 8,033 mdp.
Pero los números sirven para analizar… Y ojo, que a pesar de los grandes números y el alto ticket promedio de la Ciudad de México, el hecho es que en el periodo marzo 2025- marzo 2026, la entidad registra una caída de 21.1% en el número de hipotecas y de 10.4% en términos de inversión…Focos rojos… el mercado hipotecario se desploma en la capital del país.
Lo dicho lo que se mide se puede corregir… Sirvan estos datos y todos los demás que tengamos a nuestro alcance para entender los retos y generar respuestas que permitan hacerles frente.
Repito, entendamos los alcances de la inclusión financiera y el papel que en ella juega el crédito hipotecario.
Hombres y Mujeres de la Casa 2026: Edición de Plata
A finales de este año se llevará a cabo la ceremonia en que se entregará el Premio Hombres y Mujeres de la Casa 2026, el reconocimiento más importante del sector inmobiliario nacional, que en su 25 Edición, marca importantes pautas en lo que respecta a reconocer la transformación de una actividad fundamental por lo que representa como motor de desarrollo social, ambiental, urbano y económico.
El Premio Hombres y Mujeres de la Casa es otorgado por Centro Urbano, a través de un Consejo Consultivo, en que participan distinguidas personalidades de la industria inmobiliaria, y se entrega en tres categorías, Sector Público, Sector Privado y Cimientos/Trayectoria.
Estén atentos ya empezó el proceso que nos permitirá tener ganadores, fecha y sede para esta Edición de Plata de la ceremonia de entrega del Premio Hombres y Mujeres de la Casa, que se llevará a cabo al final de noviembre en la Ciudad de México.
Estén atentos y sean parte de esta gran fiesta del sector inmobiliario mexicano.
Informes: [email protected]
¿Ya se suscribieron?
Muy atentos; estamos a punto de lanzar un modelo de Comunidad basado en suscripciones personales.
HyM Comunidad, la mejor herramienta de inteligencia, actualización y relaciones públicas, para los profesionales que trabajan en los diferentes temas relacionados con Ciudades, viviendas y sector inmobiliario.
CONÉCTATE + INFÓRMATE + CRECE
Los invito a ser parte de todo esto.
Aprovechen el precio y los eventos de lanzamiento.
Suscríbanse: [email protected]
