Sigue creciendo el crédito hipotecario promedio de la banca, ubicándose ya por encima de 2.5 millones de pesos, consolidando una tendencia en que hace mejor negocio colocando menos hipotecas, pero de mayor valor
Por Horacio Urbano
Durante el primer trimestre de este año la banca formalizó 24,700 créditos hipotecarios, lo que representa una caída de 3.1% respecto al mismo periodo del año anterior; sin embargo, este retroceso no impacta negativamente el negocio de la banca, porque visto en términos de recursos, esos créditos valen 62,400 millones de pesos, que implican un crecimiento de 2% respecto al primer trimestre del 2025 (1T2025).
Y ojo, que con estos datos, al cierre del primer trimestre 2026 (1T2026), el crédito hipotecario promedio que otorga la banca ya se ubica en 2 millones 524,000 pesos, reflejando un crecimiento de 5.2% respecto al 1T2025.
Digámoslo en la forma más simple posible: la banca hace mejor negocio colocando menos hipotecas, pero de mayor valor,
Y no… No es que la banca no quiera participar en segmentos de menores valores, es que no hay oferta de vivienda para dichos segmentos, la poca que hay es atendida por organismos públicos, y, en consecuencia, la oferta que atienden los bancos se concentra en los mercados medios y altos.
Digámoslo también en la forma más simple posible; la vivienda se ha encarecido, se ha reducido la oferta destinada a grupos de menores ingresos, y la banca atiende fundamentalmente la demanda de los segmentos medio y residencial, consolidando esa participación por la vía de la atención a quienes ya son clientes de cada banco, o a población ya bancarizada.
Y todo apunta a que esa tendencia se mantendrá, a que seguirá creciendo el ticket promedio del crédito hipotecario bancario, a que seguirá bajando el número de operaciones y a que seguirá subiendo la inversión de la banca en el segmento.
Pero para hablar de crédito a la vivienda también hay que hablar del papel de los organismos públicos, y si sumamos al análisis los números de los dos grandes fondos de vivienda que tenemos en el país, Infonavit y Fovissste, la radiografía cambia…
Y vemos que considerando a bancos, Infonavit y Fovissste, en el 1T2026 se han colocado poco más de 107,000 créditos hipotecarios, lo que representa un crecimiento de 1.3%, respecto a 1T2025, y una inversión cercana a 131,000 millones de pesos, que representa 7% de crecimiento respecto al primer trimestre del año anterior, lo que permite alcanzar un crédito hipotecario promedio de 1 millón 222,000 pesos.
Desmenucemos un poquito más los datos…
Y si en el primer trimestre del año el conjunto de la banca privada colocó 24,700 créditos, con una inversión de 62,400 millones de pesos y un crédito promedio de 2 millones 524,000 pesos…
En ese mismo periodo la suma de Infonavit, de Octavio Romero, y Fovissste, de Jabnely Maldonado, se traduce en 82,300 créditos, que en recursos significan 68,400 millones de pesos, y un crédito promedio de 831,000 pesos, cifras que implican crecimientos de 2.8%, 12% y 9%, respecto a mismo periodo 2025.
Vaya, que en el primer trimestre de este año el número de operaciones creció, pero creció poquito, en comparación con lo que crecieron el monto colocado y el ticket promedio, reflejando que Infonavit y Fovissste también resienten la falta de vivienda económica.
Vamos por partes.
En el primer trimestre de este año, Infonavit formalizó 75,900 créditos, invirtiendo en ello 61,400 millones de pesos, que se reflejan en un crédito promedio de 808,000 pesos, cifras que implican crecimientos de2.9%, 12% y 8.8%, respecto a 1T 2025.
En tanto que para el mismo periodo el Fovissste reportó 6,400 créditos, con una inversión de 7,100 millones de pesos y un crédito promedio de 1 millón 103,000 pesos, que representan crecimientos de 1.3%, 11.7% y 10.3%, respecto 1T2025.
Ojo, que aún no se reflejan los resultados de Vivienda para el Bienestar, el programa estrella de la presidenta, Claudia Sheinbaum, que seguramente mejorarían registros, pero que empezarán a notarse en la segunda mitad de este año, pero quizá valga la pena hacer el análisis por separado para que las bondades de ese programa no distorsionen el análisis.
Y ojo, que ante la evidente disparidad entre los resultados de Infonavit y Fovissste, no sobra recordar que las metas del primero, que atiende a los trabajadores del sector privado, son mucho más amplias que las del segundo, que responde a las necesidades de la burocracia nacional, ya que tomando como ejemplo la ya mencionada Vivienda para el Bienestar, para este programa Infonavit tiene una meta sexenal de 1 millón 200,,000 créditos, en tanto Fovissste apenas tiene una meta de 100,000.
No hay que perder de vista que esta evidente madurez del sistema de crédito hipotecario nacional se traduce en una cartera total que ya supera 7 millones de créditos, y que al cierre del primer trimestre se ubica en 3.8 billones de pesos, cifra que representa 4.4% de crecimiento respecto a mismo periodo año anterior.
De estos números impresionantes, la banca representa 1.2 millones de créditos (-0.83% respecto 1T2025), que se traducen 1.5 billones de pesos (+5.3% respecto 1T2025), y los organismos públicos 5.7 millones de créditos (+0.8% respecto 1T2025) y 2.3 billones de pesos (+3.9% respecto 1T2025).
Y ya si vemos el detalle de los organismos públicos, encontramos que el Infonavit tiene en cartera 5.7 millones de créditos (+0.8% respecto 1T2025), que valen 1.9 billones de pesos (+3.8% respecto 1T2025), en tanto que el Fovissste administra una cartera de 392,100 millones de pesos (+4.5% respecto 1T2025), pero no reporta el número de créditos que la forman.
Por supuesto, hay que hablar de la cartera vencida que implica todo esto, rubro en el que destaca la banca, con apenas 3.1%, muy en línea con estándares internacionales, y en el que tienen mucho por mejorar los organismos públicos, que en conjunto registran 19.4%, con un Infonavit, que reporta un muy alto 21.4%, y Fovissste, que registra 9.7 por ciento.
Una cosa a destacar es que durante los años recientes se han desarrollado esquemas crediticios para construcción, remodelación, adquisición de vivienda nueva o usada, sustitución de pasivos hipotecarios y liquidez, dando nueva dimensión al crédito hipotecario, en la medida en que atiende con muchas más eficacia las diferentes necesidades que pueda tener una familia con relación a una vivienda.
Ojo, que a estos números hay que agregar lo que representa la banca otorgando créditos Puente para la construcción de las viviendas que ya después se venderán con un financiamiento individual, que son los que mencionó en todo lo que hasta este párrafo llevaba de texto, y que no son cosa menor, porque sin esos créditos Puente no habría sector, de poco serviría la oferta crediticia de Infonavit y Fovissste, y porque solo en el 1T2026 representaron una colocación de 10,300 millones de pesos, una cartera acumulada de 137,000 millones de pesos y una morosidad de apenas 1.1%, muy por encima de parámetros internacionales.
Digo. Dejó esto solo para recordar el papel fundamental de la banca en la atención al reto habitacional… Y para dejar números que permitan tener mejores bases para atender dicho reto.
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